أفضل الخيارات استراتيجية للتقلب

3 أفضل الاستراتيجيات للتجارة ارتفاع التقلب.
اقرأ هذا التقرير المجاني.
التقلب التجاري سهل - استراتيجيات فعالة للبقاء على قيد الحياة تقلبات السوق الشديدة.
ارتفاع تقلب السوق حصلت لك أسفل؟
اتخاذ إجراءات ويبساو الخروج من توقف الخاص بك؟
حسنا، لدي الجواب. استراتيجيات التعلم لتداول بيئة التقلب الصاعد هو المفتاح لتصبح تاجر الخيارات الناجحة. اليوم أنا & # 8217؛ م الذهاب للحديث عن بلدي 3 استراتيجيات المفضلة للتجارة عندما تقلب آخذ في الارتفاع كما هو عليه الآن. ولكن دعونا أولا نلقي نظرة سريعة على التقلبات الضمنية ونناقش لماذا هو مهم جدا.
ما هو التقلب الضمني.
التقلب الضمني هو مفهوم أساسي لتجار الخيارات وحتى لو كنت مبتدئا، يجب أن تحاول أن يكون لديك على الأقل الفهم الأساسي. التقلب هو المدخلات الأكثر ذاتية في نماذج التسعير الخيار، وبالتالي يعطينا أكبر إمكانية للعثور على حافة. كل الأمور الأخرى على قدم المساواة، وارتفاع تقلب ضمني يساوي أسعار الخيارات أعلى.
هنا مثال نظري لإثبات الفكرة. اسمحوا & # 8217؛ ق نظرة على الأسهم بسعر 50. النظر في خيار الاتصال لمدة 6 أشهر مع سعر إضراب 50:
إذا كان التقلب الضمني 90، فإن سعر الخيار هو 12.50 $.
إذا كان التقلب الضمني هو 50، فإن سعر الخيار هو 7.25 $.
إذا كان التقلب الضمني هو 30، فإن سعر الخيار هو 4.50 $.
لذلك يمكنك أن ترى أن ارتفاع تقلب، وارتفاع سعر الخيار.
لماذا يجب عليك الرعاية.
تقلب التداول هو مهارة رائعة لإضافة إلى مخزن التداول الخاص بك. إذا كنت تستطيع أن تأخذ بشكل صحيح وجهة نظر حول حيث تقلب الضمنية في الاتجاه، فإنه يوفر لك طريقة أخرى للحصول على حافة في الأسواق.
وفيما يلي قائمة ببعض استراتيجيات الخيارات الرئيسية وكيفية تأثرها بالتقلب. باستخدام مكالمة طويلة كمثال، يمكنك أن ترى أنه من إيجابي فيغا أو "فيغا طويلة" مما يعني أنها سوف تكسب من ارتفاع في التقلبات الضمنية. لاحظ أنه يمكنك فرز الجدول أدناه والبحث فيه.
أفضل 3 استراتيجيات للتداول ارتفاع التذبذب.
1. لونغ المتشابك / طويل سترادل.
هذه هي بلدي الشخصية المفضلة للحصول على تقلب طويل كما المواقف لديها فيغا عالية بشكل ملحوظ. يتم إنشاء خنق طويل من خلال شراء مكالمة خارج المال وخروج من المال وضعت. إذا كنت لاستخدام خيارات في المال، فإنه سيكون امتدادا طويلا كما الدعوة ووضع هي "المتداخلة" "ضربة الخيار واحد". ويكلف طول طويل أكثر بكثير ولكن يبدأ في جعل الأرباح أسرع بكثير في حين وتكاليف خنق طويلة أقل ولكن يحتاج إلى خطوة أكبر في الكامنة من أجل تحقيق ربح لائق. دعونا ننظر في بعض الأمثلة باستخدام سبي، واحدة من المركبات الأكثر سيولة لتجار الخيار. وسوف ننظر في تموز / يوليه طويلة سترادل، أيلول / سبتمبر طويلة سترادل، تموز / يوليه طويلة سترانغل و سبتمبر سترانغل طويلة. ثم سأقارن الاستراتيجيات الأربع.
التاريخ: 11 يونيو 2018.
السعر الحالي: 163.10 $.
التجارة إعداد: سبي يوليو سترادل طويلة.
شراء 5 يوليو 19 سبي 163 المكالمات @ $ 3.01.
بوي 5 جولاي 19th سبي 163 بوتس @ $ 3.49.
قسط: 3،250 $ صافي الخصم.
التاريخ: 11 يونيو 2018.
السعر الحالي: 163.10 $.
التجارة إعداد: سبي سبتمبر طويل سترادل.
شراء 5 سبتمبر 20 سبي 163 المكالمات @ $ 5.01.
شراء 5 سبتمبر 20 سبي 163 يضع @ $ 5.99.
قسط: 5،500 $ صافي الخصم.
بالنسبة للخوانق، قررت أن أذهب تقريبا 5٪ خارج من المال والحفاظ على موقف قريب من دلتا محايدة. دعونا نلقي نظرة على كيفية مقارنتها مع سترادلز.
التاريخ: 11 يونيو 2018.
السعر الحالي: 163.10 $.
التجارة إعداد: سبي يوليو خنق طويل.
بوي 5 جولاي 19th سبي 168 كالس @ $ 1.17.
بوي 5 جولاي 19th سبي 156 بوتس @ $ 1.41.
قسط: 1،290 $ صافي الخصم.
التاريخ: 11 يونيو 2018.
السعر الحالي: 163.10 $.
التجارة إعداد: سبي سبتمبر طويلة سترانغل.
بوي 5 سيبتمبر 20th سبي 168 كالس @ $ 2.52.
بوي 5 سيبتمبر 20th سبي 156 بوتس @ $ 3.75.
قسط: 3،135 $ صافي الخصم.
بدلا من مناقشة الاختلافات 4 بشكل فردي، أشعر أنه من الأفضل لتقديم بعض المعلومات الأساسية في شكل جدول حتى نتمكن من المقارنة.
من الجدول، يمكنك أن ترى أن الصفقات على المدى الطويل لديها أعلى فيغا وأيضا أقل تسوس ثيتا. ومع ذلك، فإنها تتطلب أيضا المزيد من رأس المال لوضعها في التجارة. مع التعرض فيغا أعلى، فإنها سوف تفقد أكثر إذا كان وجهة نظركم على ارتفاع التقلب الضمني غير صحيح. صفقات سبتمبر لديها ثيتا أقل إلى نسبة فيغا، لذلك كنت تحصل على المزيد من فيغا الانفجار لباك ثيتا الخاص بك.
تتطلب الخنق رأس مال أقل من سترادلز، ولكن السهم يجب أن يتحرك إلى أبعد من ذلك لتحقيق الربح عند انتهاء الصلاحية. الخانق أيضا أقل فيغا التعرض وأقل تسوس ثيتا.
2. شورت الحديد كوندور.
واحدة من استراتيجيات التداول الرئيسية هي كوندور الحديد الطويل الذي هو تجارة تقلب قصيرة. إن كوندور الحديد الطويل هو استراتيجية شائعة جدا للتجار الذين يتطلعون إلى توليد الدخل الشهري من الأسهم التي تبقى ضمن نطاق معين. عكس كوندور الحديد الطويل هو كوندور الحديد القصير الذي هو تجارة تقلب طويلة. إذا كنت تتداول خيارات للدخل الشهري فإن كوندور الحديد القصير هو إضافة جيدة إلى محفظتك لأنها سوف تساعد على تعويض أي خسائر من الصفقات تقلب قصيرة الخاص بك. لإنشاء كوندور الحديد القصير، يمكنك شراء خارج نطاق المكالمة الثور انتشار وانتشار الدب من خارج المال وانتشرت. كوندور الحديد القصير هو صافي التجارة الخصم وتقتصر الخسارة القصوى الخاصة بك إلى المبلغ الذي تدفعه للتجارة. دعونا ننظر في بعض الأمثلة باستخدام سبي. سوف ننظر في شهري يوليو وسبتمبر كوندور قصيرة، مرة أخرى الذهاب 5٪ خارج المال واستخدام أجنحة 5 نقاط واسعة.
التاريخ: 11 يونيو 2018.
السعر الحالي: 163.10 $.
التجارة إعداد: سبي يوليو كوندور الحديد القصير.
بوي 5 جولاي 19th سبي 171 كالس @ $ 0.29.
بيع 5 يوليو 19 سبي 176 المكالمات @ $ 0.04.
بوي 5 جولاي 19th سبي 155 بوتس @ $ 1.26.
بيع 5 يوليو 19 سبي 150 يضع @ $ 0.42.
قسط: 545 $ صافي الخصم.
التاريخ: 11 يونيو 2018.
السعر الحالي: 163.10 $.
التجارة إعداد: سبي سبتمبر كوندور الحديد القصير.
شراء 5 سبتمبر 20 سبي 171 المكالمات @ $ 1.52.
بيع 5 سبتمبر 20 سبي 176 المكالمات @ $ 0.60.
بوي 5 سيبتمبر 20 سبي 155 بوتس @ $ 3.23.
بيع 5 سبتمبر 20 سبي 150 يضع @ $ 2.17.
قسط: 990 $ صافي الخصم.
دعونا ننظر في بعض المعلومات الرئيسية في شكل جدول مرة أخرى.
في يوليو شوند كوندور لديها أكبر ربح محتمل وانخفاض رأس المال في خطر. والمقايضة هي أن لديك وقتا أقل لتحقيق الأرباح لتؤتي ثمارها. كنت فقط الحصول على أكثر قليلا فيغا عن طريق التداول أكثر في الوقت المناسب ولكن الخاص بك تسوس ثيتا هو قطع أساسا في النصف.
عند المقارنة مع سترادلز و الخانقات، قصيرة كوندورس لا توفر ما يقرب من قدر التعرض فيغا، ولكن رؤوس أموالهم في خطر وانحلال ثيتا هو أقل بكثير.
3. كالندار سبرياد.
انتشار التقويم هو آخر تقلبات طويلة التجارة التي يمكن إنشاؤها باستخدام إما يضع أو المكالمات. عادة معظم التجار استخدام المكالمات وبناء التجارة من خلال بيع 1 الشهر الأمامي على المكالمة المالية وشراء 1 مرة أخرى في الشهر على المكالمة باستخدام نفس سعر الإضراب. تقلبات التقويم هي تقلبات طويلة لأن الخيار الطويل المؤرخة سيكون له فيغا أعلى من الخيار المؤجل القصير. لذلك كنت شراء المزيد من فيغا مما كنت تبيع. الفائدة الأخرى من هوامش التقويم هو أنها تستفيد من تسوس الوقت بسبب ثيتا إيجابية. يشمل فروق التقويم صافي الخصم، لذلك كنت تدفع لوضع انتشار. هذا الخصم هو أيضا الحد الأقصى الذي يمكن أن تفقد من التجارة. السيناريو المثالي لهذه الصفقة هو أن السهم ينتهي بسعر الإضراب عند انتهاء الخيار القصير المؤجل في الوقت الذي تشهد فيه أيضا زيادة في التقلبات الضمنية على الخيار الطويل. للحصول على تباين في التجارة، يمكنك إعداد انتشار التقويم الخاص بك مع الميل الصاعد أو الهبوطي. دعونا نقارن اثنين من التقويم سبي ينتشر باستخدام يوليو وأغ انتهاء وانتهاء يوليو-سبتمبر.
التاريخ: 11 يونيو 2018.
السعر الحالي: 163.10 $.
إعداد التجارة: سبي يوليو-أغسطس التقويم انتشار.
بيع 5 يوليو 19 سبي 163 المكالمات @ $ 3.01.
شراء 5 أغسطس 16 سبي 163 المكالمات @ $ 3.91.
قسط: 450 $ صافي الخصم.
التاريخ: 11 يونيو 2018.
السعر الحالي: 163.10 $.
التجارة إعداد: سبي يوليو-سبتمبر التقويم انتشار.
بيع 5 يوليو 19 سبي 163 المكالمات @ $ 3.01.
شراء 5 سبتمبر 20 سبي 163 المكالمات @ $ 5.01.
قسط: 1000 $ صافي الخصم.
دعونا نلقي نظرة على كيفية مقارنة الاستراتيجيات اثنين.
التقويم ينتشر توفر فارق رئيسي واحد للاستراتيجيات المعروضة سابقا في أنها إيجابية ثيتا. أي أنها تجعل المال مع مرور الوقت. يمكنك أن ترى أنه من خلال الخروج أكثر في الوقت المناسب، يمكنك مضاعفة لك التعرض فيغا، وأيضا زيادة ثيتا (على الرغم من 7 $ في اليوم لا يزال كمية صغيرة من ثيتا). السبب في ارتفاع ثيتا في تجارة سبتمبر هو أن المكالمات سبتمبر طويلة تسوس بمعدل أبطأ من المكالمات أغسطس طويلة.
مع التقلب تبدو وكأنها قد عاد بشكل جيد وعاد حقا إلى الأسواق، والآن هو وقت كبير للبدء في التعلم واختبار الاستراتيجيات التي تستفيد من ارتفاع التقلبات. سترادلز و الخانقات تعطيك التعرض فيغا كبير ولكن يكلف الكثير و تسوس بسرعة. الحديد القصير كوندورس أرخص ولكن دون & # 8217؛ ر تعطيك نفس المستوى من التعرض فيغا وكابتها القصوى هو توج. التقويم ينتشر تعطيك كمية صغيرة من التعرض فيغا إيجابية ولكن لديها فائدة إضافية من كونها ثيتا إيجابية.
ما هي الطريقة المفضلة لتداول التقلب المتزايد؟
يرجى حصة هذه المادة في الفيسبوك أو تويتر باستخدام أزرار على اليسار! شكرا لكم!!
يعجب ب؟ أنشرها!
2 تعليقات.
شكرا الأمل يمكن أن تكون قادرة على تحقيق أفضل استخدام لهذه الاستراتيجيات في zforex. co. uk.
هل هناك أي استنتاج يعمل بشكل أفضل؟
ماذا عن الاستراتيجيات الإضافية، مثل فراشة الحديد القصير، والتقويمات المزدوجة؟
ترك الرد إلغاء الرد.
انها 100٪ مجانا.
10 الجزء الحديد كوندور بالطبع.
الوصول إلى بلدي مخطط التداول الكامل.
مغلق لي أكتوبر بب (منذ لحظات قليلة) ل 34٪ الربح & # 8230؛ وهذا هو أفضل من 3 بس أنا تداولت منذ غاف علمنا استراتيجية & # 8230؛ لذلك، القهوة المقبل أو البيرة على لي، غاف 🙂

استراتيجية الخيارات التي يمكن التعامل مع ارتفاع التقلب.
ونشرت صحيفة نيويورك تايمز مقالا في الأسبوع الماضي يبين كيف أن تقلبات السوق كانت أكبر من أي وقت مضى في التاريخ، وأن هناك دلائل كثيرة على أن هذا التقلب الشديد أصبح الآن القاعدة.
بعض الناس يسمون نشاط السوق الحالي a & # 8220؛ الذئب & # 8221؛ ماركيت & # 8211؛ لا سوق الدب ولا سوق الثور، ولكن واحدة تتميز التقلبات على المدى القصير عالية، وتقلبات كبيرة في كلا الاتجاهين، في حين أن السوق العام لا يتقاضى حقا أعلى أو هبوطا أقل.
لقد وضعنا استراتيجية خيارات للتعامل مع سوق الذئب، وأود أن أقول لكم قليلا عن ذلك اليوم.
A استراتيجية الخيارات التي يمكن التعامل مع ارتفاع التقلب.
ونحن نسميها محفظة 10K الذئب. وقد بدأت قبل أكثر قليلا من أسبوع مع 10،000 $. وتتكون المحفظة من شراء سبي ليبس الذي ينتهي في يونيو 2018. اشترينا يضع سعر الإضراب 125 والمكالمات التي كان سعر الإضراب 115.
ميزة لشراء طويلة الأجل في المال يضع ويدعو هو أن الكثير من قيمتها هي جوهري. إن عنصر قسط الوقت صغير نسبيا، وهذه الخيارات تتحلل ببطء شديد، خاصة في الأشهر الأولى (قبل أن يكون لديهم فقط 3 أو 4 أشهر من الحياة المتبقية، عندما كنا على الأرجح بيعها واستبدالها مع يضع على المدى الطويل والمكالمات ).
التكلفة الإجمالية لكل زوج من ليبس تكلف حوالي 2800 $. طالما يتداول سبي ضمن نطاق 115 $ & # 8211؛ $ 125 (ونحن لسنا قصيرة أي خيارات في المال الذي نحن حريصون على التأكد من)، فإن الحد الأدنى لقيمة زوج من ليبس يكون على الأقل 1000 $. (في الواقع، إذا تحرك السهم خارج هذا النطاق، فإن القيمة الإجمالية لوضع ودعوة ليبس أن تكون أكبر من 1000 $).
أن يترك $ 1800 من قسط الوقت الذي سوف تتحلل على مدى 9 أشهر من الحياة المتبقية. سوف نحتاج إلى بيع بقيمة 200 $ من ويكلي يضع ويدعو كل شهر لتغطية الاضمحلال من ليبس.
مع ارتفاع أسعار الخيارات اليوم (أنها مرتفعة بسبب التقلبات عالية)، ونحن قادرون على بيع خارج المال من ويكلي يضع ويدعو التي تولد أكثر من 200 $ في الدخل قسط كل أسبوع. إذا بقيت خارج نطاق المال، فإنها سوف تنتهي لا قيمة لها في الأسبوع، ونحن يمكن أن تبيع الأسبوع القادم من خارج المال يضع يضع ويدعو، ويفترض جمع 200 دولار آخر لكل زوج من ليبس التي تملك ).
يمكنك أن ترى أننا يمكن أن تبيع قسط قسط كل أسبوع لتغطية الاضمحلال التي لدينا مواقف طويلة سوف تعاني كل شهر. وينبغي أن تكون الأسابيع الثلاثة الأخرى من بيع الخيار أرباحا صافية. المكاسب التي نتوقعها هي أفضل قليلا من هذا المثال لأنه في الأشهر الأولى، سوف زوج من ليبس انحلال أقل من 200 $ المتوسط ​​أنه سوف تتحلل طوال فترة 9 أشهر بأكملها. في الأشهر الأخيرة عندما سوف تتلاشى في أكثر من 200 $، ونحن لم تعد تملكها.
غالبا ما تحتاج التعديلات خلال الأسبوع إذا تحرك السهم أكثر من المعتدلة في أي من الاتجاهين. في الأسبوع الماضي، تحرك سبي ما يقرب من 5 $ أعلى. كان علينا أن نعيد شراء المكالمات القصيرة التي أصبحت في المال (سعر الإضراب كان أقل من سعر السهم) واستبدالها بمكالمات قصيرة. كل من هذه الصفقات يعني أنه كان علينا أن نقصف من المال، ولكن في الوقت نفسه، اشترينا مرة أخرى غير مكلفة خارج من المال يضع ويحل محلهم مع أكثر تكلفة مكلفة أعلى الإضراب يضع أسبوعيا في الائتمان من حوالي نفس المتداول المكالمات تكلفنا.
الأسبوع الماضي، في أول أسبوع كامل من العملية، على الرغم من التقلب (استراتيجية 10K أفضل في الأسواق المسطحة)، و 10 K الذئب اكتسبت 7.4٪ (بعد العمولات، بطبيعة الحال). بعض الناس سوف يكون سعيدا مع هذا النوع من العودة لمدة عام كامل في عالم الاستثمار اليوم.
هنا هو الرسم البياني للمخاطر لهذه المحفظة للأسبوع المقبل:
نطاق التعادل هو حوالي 3 $ في أي اتجاه من السعر سبي الحالي من 121.52 $، على افتراض عدم إجراء تعديلات. ونحن سوف تجعل حوالي 7٪ في سوق شقة تماما، أو حوالي 6٪ إذا كان سبي لتقلب أقل من 2 دولار في أي من الاتجاهين. وتتطلب التغييرات في الأسعار التي تزيد عن 2 دولار إجراء تعديل، لذلك ليس من الواضح ما هو الربح أو الخسارة.
ومن الواضح أن تنفيذ استراتيجية 10K الذئب يأخذ الكثير من العمل. بدلا من القيام بذلك بنفسك، نعتقد أن فكرة أفضل هي أن تصبح تيري & # 8217؛ s نصائح من الداخل، الاشتراك في برنامج التجارة التلقائية في ثينكورسويم والسماح لهم جعل جميع الصفقات التي نقوم بها في هذه المحفظة الخاصة بك حساب لك، لذلك سوف تستمتع بالضبط نفس النتائج كما محفظتنا. يمكنك أن تقرأ عن المكاسب الخاصة بك، وابتسامة، عندما نرسل تقرير السبت كل أسبوع، أو كلما فحص على حساب التداول الخاص بك.
البحث في المدونة.
الاقسام.
جعل 36٪ و [مدش]؛ دليل دوفر لكسر الاسمية في السوق كل سنة في سنوات جيدة وسوء.
هذا الكتاب قد لا يحسن لعبة الغولف الخاص بك، ولكن قد تغير الوضع المالي الخاص بك بحيث سيكون لديك المزيد من الوقت للخضر والممرات (وأحيانا الغابة).
تعلم لماذا يعتقد الدكتور ألين أن استراتيجية 10K أقل خطورة من امتلاك الأسهم أو صناديق الاستثمار المشترك، ولماذا من المناسب بشكل خاص ل إيرا الخاص بك.
قصص النجاح.
لقد تم تداول أسواق الأسهم مع العديد من الاستراتيجيات المختلفة لأكثر من 40 عاما. وكانت استراتيجيات تيري ألين صناع المال الأكثر اتساقا بالنسبة لي. استخدمت لهم خلال 2008 تذوب أسفل، لكسب أكثر من 50٪ العائد السنوي، في حين أن جميع جيراني كانوا يبكون عن خسائرهم.
ثينكورسويم، شعبة تد أميريتراد، وشركة تيري نصائح هي شركات منفصلة، ​​غير منتسبة وليست مسؤولة عن الخدمات والمنتجات بعضها البعض.
تاستيوركس، وشركة دخلت في اتفاقية التسويق مع نصائح تيري ("وكيل التسويق") حيث تاستيوركس يدفع تعويض وكيل التسويق أن يوصي خدمات الوساطة تاستيوركس. لا ينبغي اعتبار وجود هذه الاتفاقية التسويقية بمثابة تأييد أو توصية من وكيل التسويق من قبل تاستيوركس و / أو أي من الشركات التابعة لها. لا تاستيوركس ولا أي من الشركات التابعة لها هي المسؤولة عن ممارسات الخصوصية من وكيل التسويق أو هذا الموقع. تاستيوركس لا تضمن دقة أو محتوى المنتجات أو الخدمات التي تقدمها وكيل التسويق أو هذا الموقع.
تاستيوركس، وشركة تيري نصائح هي شركات منفصلة، ​​غير منتسبة وليست مسؤولة عن الخدمات والمنتجات الأخرى. الخيارات ليست مناسبة لجميع المستثمرين كما المخاطر الخاصة الملازمة للتداول الخيارات بلدي يعرض المستثمرين لخسائر سريعة وكبيرة المحتملة. تخضع خيارات التداول في حساب تاستيوركس إلى مراجعة وتوافق تاستيوركس. يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة قبل الاستثمار في الخيارات.
& كوبي؛ كوبيرايت 2001-2018 تيري & # 039؛ s نصائح خيارات الأسهم بلوق تيري نصائح، وشركة دبا تيري نصائح.

استراتيجيات لتقلب التداول مع خيارات (نفلكس)
هناك سبعة عوامل أو متغيرات تحدد سعر أحد الخيارات:
السعر الحالي لأسعار الإضراب الأساسية نوع الخيار (المكالمة أو الإيداع) وقت انتهاء صلاحية الخيار سعر الفائدة الخالي من المخاطر توزيعات الأرباح على التقلب الأساسي.
ومن بين هذه المتغيرات السبعة، هناك ستة قيم معروفة، ولا يوجد أي غموض حول قيم المدخلات في نموذج تسعير الخيارات. ولكن المتغير السابع - التقلب - هو مجرد تقدير، ولهذا السبب، هو العامل الأكثر أهمية في تحديد سعر الخيار.
ويمكن أن يكون التقلب إما تاريخيا أو ضمنا؛ ويعبر كلاهما على أساس سنوي من حيث النسبة المئوية. التقلب التاريخي هو التقلب الفعلي الذي يظهره على مدى فترة من الزمن، مثل الشهر الماضي أو السنة. أما التذبذب الضمني (إيف)، فهو من ناحية أخرى مستوى تقلب األساس الذي ينطوي عليه سعر الخيار الحالي.
التقلبات الضمنية هي أكثر أهمية بكثير من التقلبات التاريخية في تسعير الخيارات لأنها تتطلع إلى الأمام. فكر في التقلبات الضمنية كما تظليل من خلال الزجاج الأمامي غامض إلى حد ما، في حين التقلب التاريخي هو مثل النظر في مرآة الرؤية الخلفية. في حين أن مستويات التقلبات التاريخية والضمنية لمخزون أو أصول محددة يمكن أن تكون مختلفة في كثير من الأحيان، إلا أنها تجعل من البديهي أن التقلب التاريخي يمكن أن يكون محددا هاما للتقلبات الضمنية، تماما كما أن الطريق الذي تم اجتيازه يمكن أن يعطي فكرة عن ما ينتظرنا.
كل شيء آخر على قدم المساواة، فإن مستوى عال من التقلبات الضمنية يؤدي إلى ارتفاع سعر الخيار، في حين أن مستوى الاكتئاب من التقلبات الضمنية سوف يؤدي إلى انخفاض سعر الخيار. على سبيل المثال، عادة ما ترتفع التقلبات في جميع الأوقات التي تعلن فيها الشركة عن أرباح. وبالتالي، فإن التقلب الضمني الذي يسعر به التجار لخيارات هذه الشركة حول "موسم الأرباح" سيكون عموما أعلى بكثير من تقديرات التقلبات خلال الأوقات الأكثر هدوءا.
التقلب، فيغا وأكثر من ذلك.
و "الخيار اليونانية" الذي يقيس حساسية السعر الخيار لتقلب ضمني يعرف باسم فيغا. فيغا تعبر عن تغير سعر خيار لكل تغيير بنسبة 1٪ في تقلبات الأساسية.
وينبغي ملاحظة نقطتين فيما يتعلق بالتقلب:
التقلب النسبي مفيد لتجنب مقارنة التفاح مع البرتقال في سوق الخيارات. ويشير التقلب النسبي إلى تقلب المخزون في الوقت الحاضر مقارنة بتقلبه على مدى فترة من الزمن. لنفترض أن خيارات الأسهم في (أ) التي تنتهي في شهر واحد لديها عموما تقلب ضمني بنسبة 10٪، لكنها تظهر الآن إيف بنسبة 20٪، في حين أن الأسهم ب في شهر واحد في خيارات المال لديها تاريخيا إيف من 30٪، والتي ارتفعت الآن إلى 35٪. وعلى أساس نسبي، على الرغم من أن المخزون باء لديه تقلب مطلق أكبر، فمن الواضح أن A قد تغير أكبر في التقلب النسبي. كما أن المستوى العام للتذبذب في السوق الواسع يعتبر أيضا عنصرا هاما عند تقييم تقلبات المخزون الفردي. ومن أهم المقاييس المعروفة لتقلبات السوق مؤشر كبوفولاتيليتي (فيكس) الذي يقيس تقلب مؤشر S & أمب؛ P 500. ويعرف أيضا بمقياس الخوف، عندما يعاني مؤشر S & P 500 من انخفاض كبير، يرتفع مؤشر فيكس بشكل حاد؛ على العكس من ذلك، عندما S & أمب؛ P 500 تصاعدي بسلاسة، وسيتم فيكس فيكسم.
أهم مبدأ أساسي للاستثمار هو شراء منخفضة وبيع عالية، وخيارات التداول لا يختلف. لذا فإن تجار الخيارات عادة ما يبيعون (أو يكتبون) الخيارات عندما يكون التقلب الضمني مرتفعا، لأن هذا أقرب إلى البيع أو "الذهاب قصير" على التقلبات. وبالمثل، عندما يكون التقلب الضمني منخفضا، فإن التجار الخيار شراء الخيارات أو "الذهاب طويلة" على التقلبات. (لمزيد من المعلومات، راجع: التقلب الضمني: شراء منخفض وبيع مرتفع).
بناء على هذه المناقشة، وهنا خمس استراتيجيات الخيار التي يستخدمها التجار لتقلب التجارة، في المرتبة من أجل زيادة التعقيد. لتوضيح المفاهيم، سنستخدم خيارات نيتفليكس إنك (نفلكس) كأمثلة.
شراء (أو الذهاب طويلة) يضع.
عندما يكون التقلب مرتفعا، سواء من حيث السوق الواسع أو من الناحية النسبية لمخزون معين، فإن المتداولين الهبوطيين على السهم قد يشترونها على أساس التوأم "شراء عالية، بيع أعلى"، و " الاتجاه هو صديقك. "
على سبيل المثال، أغلق نيتفليكس عند 91.15 دولار أمريكي في 29 يناير 2018، بانخفاض نسبته 20٪ منذ بداية العام، بعد أن كان أكثر من الضعف في عام 2018، عندما كان أفضل الأسهم أداءا في مؤشر ستاندرد آند بورز 500. أما المتداولون الهبوطيون على يمكن للسهم شراء 90 $ وضع (أي سعر الإضراب من 90 $) على الأسهم تنتهي في يونيو 2018. وكان التقلب الضمني من هذا وضع 53٪ في 29 يناير 2018، وعرضت عند 11.40 $. وهذا يعني أن نيتفليكس سوف تضطر إلى الانخفاض بمقدار 12.55 $ أو 14٪ من المستويات الحالية قبل أن يصبح موضع الصفقة مربحا.
هذه الاستراتيجية هي بسيطة ولكنها مكلفة، لذلك التجار الذين يريدون خفض تكلفة موقفهم الطويل يمكن إما شراء المزيد من خارج المال وضعت، أو يمكن أن تحمل تكلفة موقف طويل وضع بإضافة قصيرة وضع الموقف بسعر أقل، وضعت استراتيجية تعرف باسم الدب تنتشر. واستمرارا لمثال نيتفليكس، يمكن للمتداول شراء 80 دولار أمريكي في يونيو / حزيران عند 7.15 دولار، أي ما يعادل 4.25 دولار أو 37٪ أرخص من 90 دولارا. وإلا يمكن للتاجر بناء وضع الدب ينتشر عن طريق شراء 90 $ وضعت في 11.40 $ وبيع أو كتابة 80 $ وضعت في 6.75 $ (علما أن محاولة - طلب لوضع يونيو 80 $ هو 6.75 $ / 7،15 $)، بتكلفة صافية قدرها 4،65 $ . (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر: بير بوت سبريادس: A رورينغ ألترناتيف تو شورت سلينغ.)
كتابة (أو قصيرة) المكالمات.
المتداول الذي هو أيضا هبوطي على السهم ولكن يعتقد مستوى الرابع لخيارات يونيو يمكن أن تنحسر يمكن النظر في كتابة المكالمات العارية على نيتفليكس من أجل جيب قسط من أكثر من 12 $. وكانت المكالمات التي جرت في يونيو / حزيران 90 دولار عند 12.35 دولار / 12.80 دولار في 29 يناير 2018، لذلك فإن كتابة هذه المكالمات ستؤدي إلى حصول المتداول على قسط 12.35 دولار (أي سعر العرض).
إذا كان السهم يغلق عند أو أقل من 90 $ بحلول نهاية 17 يونيو انتهاء المكالمات، التاجر سوف تبقي على كامل المبلغ من القسط المستلم. إذا أغلق السهم عند 95 دولارا قبل انتهاء الصلاحية، فستكون المكالمات التي تبلغ 90 دولارا بقيمة 5 دولارات (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، وبالتالي فإن صافي ربح التاجر سيظل 7.35 دولار (أي 12.35 دولار - 5 دولارات).
وكان فيغا على المكالمات 90 $ يونيو 0.2216، حتى إذا انخفض الرابع من 54٪ بشكل حاد إلى 40٪ بعد وقت قصير من بدء وضع المكالمة القصيرة، فإن سعر الخيار تنخفض بنحو 3.10 $ (أي 14 × 0.2216).
لاحظ أن كتابة أو تقصير المكالمة العارية هي استراتيجية محفوفة بالمخاطر، بسبب المخاطر غير المحدودة نظريا إذا كان ارتفاع المخزون أو الأصول الأساسية في السعر. ماذا لو ترتفع نيتفليكس إلى 150 دولارا قبل انتهاء شهر حزيران (يونيو) لموقف المكالمة العارية البالغ 90 دولارا أمريكيا؟ في هذه الحالة، فإن قيمة 90 دولارا ستكون قيمتها 60 دولارا على الأقل، وسوف ينظر المتداول إلى خسارة ضخمة بنسبة 385٪. من أجل التخفيف من هذه المخاطر، غالبا ما يجمع التجار بين موقف المكالمة القصيرة وموقف المكالمة الطويلة بسعر أعلى في استراتيجية تعرف باسم انتشار النداء الدب.
شورت سترادلز أو الخانق.
في المتداول، يقوم التاجر بكتابة أو بيع مكالمة ووضع نفس سعر الإضراب من أجل الحصول على أقساط على كل من المكالمة القصيرة والمواقف قصيرة. والأساس المنطقي لهذه الاستراتيجية هو أن يتوقع التاجر أن يخفف إلى حد كبير من انتهاء صلاحية الخيار، مما يسمح بمعظم، إن لم يكن كل، العلاوة المستلمة على المناصب القصيرة والمكالمات القصيرة التي يتعين الاحتفاظ بها. (لمزيد من المعلومات، راجع: سترادل ستراتيغي: نهج بسيط للسوق محايدة.)
مرة أخرى باستخدام خيارات نيتفليكس كمثال، كتابة محادثة يونيو 90 $ وكتابة يونيو 90 $ وضع سيؤدي إلى المتداول الحصول على خيار الخيار من 12.35 $ + $ 11.10 = 23.45 $. التاجر هو المصرفي على الأسهم البقاء على مقربة من سعر الإضراب 90 $ بحلول وقت انتهاء صلاحية الخيار في يونيو حزيران.
كتابة وضع قصير يضفي على التاجر الالتزام بشراء الأساسية بسعر الإضراب حتى لو كان يغرق إلى الصفر، في حين كتابة مكالمة قصيرة لديه مخاطر غير محدودة نظريا كما هو موضح سابقا. ومع ذلك، فإن التاجر لديه بعض هامش السلامة على أساس مستوى قسط المستلمة.
في هذا المثال، إذا أغلق نيتفليكس الأسهم الأساسية فوق 66.55 دولار (أي سعر الإضراب البالغ 90 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية) - أو ما يعادله من 23.45 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، أو أقل من 113.45 دولارا أمريكيا (أي ما يعادل 90 دولارا أمريكيا أو ما يعادله بالعملة المحلية) 23.45 دولارا أمريكيا (أو ما يعادل هذا المبلغ بالعملة المحلية) بحلول انتهاء صلاحية الخيار في حزيران (يونيو)، ستكون الإستراتيجية مربحة. ويعتمد المستوى الدقيق للربحية على المكان الذي يكون فيه سعر السهم حسب انتهاء صلاحية الخيار؛ الربحية هي الحد الأقصى بسعر السهم قبل انتهاء 90 $، ويقلل كما يحصل السهم بعيدا عن مستوى 90 $. إذا كان السهم يغلق دون 66.55 $ أو أعلى 113.45 $ من قبل انتهاء صلاحية الخيار، فإن الاستراتيجية ستكون غير مربحة. وهكذا، فإن 66.55 دولار و 113.45 دولار هما نقطة التعادل في هذه الاستراتيجية القصيرة المدى.
يشبه الخانق القصير المدى القصير، والفرق هو أن سعر الإضراب على الوضع القصير ومواقف المكالمة القصيرة ليست هي نفسها. وكقاعدة عامة، فإن ضربة النداء فوق الضربة، وكلاهما خارج نطاق المال، وعلى مسافة متساوية تقريبا عن السعر الحالي للأساس. وهكذا، مع تداول نيتفليكس عند 91.15 دولار، يمكن للتاجر كتابة 80 دولار في يونيو / حزيران عند 6.75 دولار، ومبلغ 100 دولار أمريكي عند 8.20 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، للحصول على قسط صاف قدره 14.95 دولار (أي 6.75 دولار أمريكي + 8.20 دولار أمريكي). وفي مقابل الحصول على مستوى أدنى من العلاوة، يتم تخفيف مخاطر هذه الاستراتيجية إلى حد ما. وذلك لأن نقاط التعادل للاستراتيجية هي الآن 65.05 $ (80 $ - 14.95 $) و 114.95 $ ($ 100 + $ 14.95) على التوالي.
نسبة الكتابة.
الكتابة الكتابة يعني ببساطة كتابة المزيد من الخيارات من شراؤها. أبسط استراتيجية تستخدم نسبة 2: 1، مع خيارين تباع أو مكتوبة لكل خيار شراؤها. ويتمثل الأساس المنطقي في الاستفادة من الانخفاض الكبير في التقلبات الضمنية قبل انتهاء صلاحية الخيار. (لمزيد من المعلومات، انظر: نسبة الكتابة: استراتيجية خيارات عالية التقلب.)
يمكن للمتداول الذي يستخدم هذه الإستراتيجية شراء مكالمة بقيمة 90 دولارا أمريكيا (أو ما يعادلها بالعملة المحلية) في نيتفليكس بقيمة 12.80 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، وكتابة مكالمات بقيمة 100 دولار أمريكي (أو قصيرة) بقيمة 8.20 دولارا أمريكيا لكل مكالمة. وبذلك يكون صافي الأقساط المستلمة في هذه الحالة 3.60 دولار (أي 8.20 × 2 - 12.80 دولار). يمكن اعتبار هذه الإستراتيجية مكافئة لانتشار المكالمة الثورية (مكالمات طويلة بقيمة 90 دولار أمريكي + مكالمة قصيرة بقيمة 100 دولار أمريكي)، ومكالمة قصيرة (مكالمة بقيمة 100 دولار أمريكي). وسيتحقق الحد الأقصى من الأرباح من هذه الاستراتيجية إذا تم إغلاق السهم الأساسي عند 100 دولار قبل انتهاء صلاحية الخيار بوقت قصير. في هذه الحالة، فإن المكالمات الطويلة التي تبلغ 90 دولارا ستكون قيمتها 10 دولارات، في حين أن المكالمة القصيرة التي تبلغ قيمتها 100 دولار ستنتهي بلا قيمة. وبالتالي فإن الحد الأقصى للربح سيكون 10 دولارات + قسط مستلم قدره 3.60 دولار = 13.60 دولار.
الربحية أو خطر نسبة الكتابة.
دعونا ننظر في بعض السيناريوهات لتقييم الربحية أو خطر هذه الاستراتيجية. ماذا لو كان السهم يغلق عند 95 $ قبل انتهاء صلاحية الخيار؟ في هذه الحالة، فإن المكالمات الطويلة التي تبلغ 90 دولارا ستكون قيمتها 5 دولارات، وستنتهي المكالمة القصيرة التي تبلغ قيمتها 100 دولار. وبالتالي فإن مجموع المكاسب سيكون 8.60 دولار (5 $ + صافي الأقساط المستلمة من 3.60 $). إذا أغلق السهم عند 90 دولار أو أقل من خلال انتهاء صلاحية الخيار، فإن جميع المكالمات الثلاث تنتهي بدون قيمة، والربح الوحيد هو صافي الأقساط المستلمة من 3.60 دولار.
ماذا لو أغلق السهم فوق 100 دولار قبل انتهاء صلاحية الخيار؟ في هذه الحالة، فإن المكسب على المكالمة الطويلة التي تبلغ 90 دولارا سوف يتآكل بشكل مطرد بسبب الخسارة على المكالمات القصيرة التي تبلغ 100 دولار. بسعر السهم 105 $، على سبيل المثال، فإن P / L الإجمالي سيكون = 15 $ - (2 X $ 5) + $ 3.60 = $ 8.60.
وبالتالي، فإن التعادل في هذه الاستراتيجية سيكون بسعر السهم 113.60 دولار بحلول انتهاء صلاحية الخيار، وعندها تكون قيمة الربح / الخسارة هي: (الربح على المدى الطويل 90 دولار + $ 3.60 صافي الأقساط المستلمة) - (خسارة على نقطتين قصيرتين 100 دولار) = ($ 23.60 + $ 3.60) - (2 X 13.60) = 0. وبالتالي، فإن الاستراتيجية ستكون غير مربحة على نحو متزايد مع ارتفاع السهم فوق نقطة التعادل 113.60 $.
الحديد كوندورس.
في استراتيجية كوندور الحديد، والتاجر يجمع بين انتشار الدعوة الدب مع وضع الثور تنتشر من نفس انتهاء، على أمل الاستفادة من تراجع في التقلبات التي من شأنها أن تؤدي إلى تداول الأسهم في نطاق ضيق خلال حياة الخيارات.
يتم إنشاء كوندور الحديد من خلال بيع مكالمة خارج نطاق المال (أوتم) وشراء مكالمة أخرى مع ارتفاع سعر الإضراب، في حين بيع في المال (إيتم) وضع وشراء وضع آخر مع انخفاض سعر الإضراب . عموما، الفرق بين أسعار الإضراب من المكالمات ويضع هو نفسه، وأنها على مسافة متساوية عن الكامنة. باستخدام أسعار خيار نيتفليكس يونيو، فإن كوندور الحديد ينطوي على بيع مكالمة 95 $ وشراء 100 $ دعوة للحصول على صافي الائتمان (أو قسط المستلمة) من 1.45 $ (أي 10.15 - 8.70 $)، وفي نفس الوقت بيع 85 $ وضع وشراء 80 $ وضعت ل صافي الائتمان 1.65 $ (أي 8.80 - 7.15 $). وبالتالي فإن مجموع الائتمان المستلم سيكون 3.10 دولار.
ويعادل الحد الأقصى للربح من هذه الاستراتيجية صافي الأقساط المستلمة (3.10 دولارات)، والتي ستتحقق إذا ما أغلق السهم بين 85 دولارا و 95 دولارا حسب انتهاء صلاحية الخيار. وستحدث الخسارة القصوى إذا كان السهم عند انتهاء التداول يتداول فوق ضربة استدعاء 100 دولار أو أقل من 80 دولارا. وفي هذه الحالة، فإن الخسارة القصوى تساوي الفرق في أسعار الإضراب للمكالمات أو تضع على التوالي، ناقصا صافي الأقساط المستلمة، أو 1.90 دولار (أي 5 دولارات - 3 دولارات). و كوندور الحديد لديه عائد منخفض نسبيا، ولكن المقايضة هي أن الخسارة المحتملة هي أيضا محدودة جدا. (للمزيد، انظر: الحديد كوندور.)
الخط السفلي.
وتستخدم هذه الاستراتيجيات الخمس من قبل التجار للاستفادة من الأسهم أو الأوراق المالية التي تظهر تقلبات عالية. وبما أن معظم هذه الاستراتيجيات تنطوي على خسائر غير محدودة محتملة أو معقدة جدا (مثل استراتيجية كوندور الحديد)، إلا أنها ينبغي أن تستخدم من قبل التجار الخيار الخبراء الذين هم على دراية جيدة مع مخاطر تداول الخيارات. يجب على المبتدئين التمسك بشراء المكالمات أو الفانيلا العادية.

3 استراتيجيات الخيار للربح في سوق التقلب عالية [مضيف]
3 استراتيجيات الخيار للربح في سوق التقلب عالية [مضيف]
* المقالة التالية هي ضيف. إذا كنت من التجار ذوي الخبرة وتريد لتبادل الخبرات مع قرائنا على تراديسيتي، راجع المبادئ التوجيهية غوستبوست والاتصال بنا. *
التقلب هو قلب وروح تداول الخيارات. مع الفهم السليم للتذبذب وكيف يؤثر على الخيارات الخاصة بك يمكنك الربح في أي حالة السوق. فالأسواق والأرصدة الفردية تتكيف دائما من فترات التقلبات المنخفضة إلى التقلبات العالية، لذلك نحن بحاجة إلى فهم كيفية تحديد استراتيجيات خياراتنا.
عندما نتحدث عن التقلبات فإننا نشير إلى التقلبات الضمنية. التقلب الضمني هو تطلعي ويظهر & # 8220؛ ضمنية & # 8221؛ في تقلبات الأسهم في المستقبل. في الأساس، فإنه يخبرك كيف يعتقد التجار أن السهم سوف تتحرك. ويعبر دائما عن التقلب الضمني كنسبة مئوية وغير اتجاهية وعلى أساس سنوي.
وارتفاع تقلب ضمنية والمزيد من الناس يعتقدون أن السهم & # 8217؛ ق السعر سوف تتحرك. الأسهم المدرجة في داو جونز هي أسهم القيمة لذلك الكثير من الحركة غير متوقع، وبالتالي، لديهم تقلبات ضمنية أقل. ومن المتوقع أن تتحرك مخزونات النمو أو القبعات الصغيرة الموجودة على رسل 2000، على العكس من ذلك بكثير، بحيث تحمل تقلبات ضمنية أعلى.
عندما نحاول أن نقرر ما إذا كنا في سوق تقلبات عالية أو منخفضة التقلبات نحن نتطلع دائما نحو S & أمبير؛ P 500 التقلب الضمني، المعروف أيضا باسم فيكس. متوسط ​​سعر فيكس هو 20، لذلك أي شيء فوق هذا الرقم سوف نسجل عالية وأي شيء أقل من هذا الرقم نسجل منخفضة.
عندما فيكس هو فوق 20 نتحول تركيزنا إلى خيارات قصيرة تصبح صافي البائعين من الخيارات، ونود أن استخدام الكثير من سترادلز قصيرة وخنق، كوندورس الحديد، والمكالمات عارية ووضعها. خدعة مع خيارات البيع في تقلبات عالية هو أن كنت تريد أن تنتظر لتقلب للبدء في الانخفاض قبل وضع الصفقات. دون & # 8217؛ خيارات قصيرة كما تقلب هو التسلق. إذا كنت يمكن أن يكون المريض والانتظار لتقلب أن تأتي في هذه الاستراتيجيات سوف تسدد.
مشابك قصيرة و سترادلز.
وتشمل الخناق القصيرة والأطراف المتداخلة بيع المكالمة ووضعها على نفس الأساس وانتهاء الصلاحية. الجزء الجميل عن هذه الاستراتيجيات هو أنها محايدة دلتا أو غير اتجاهي، لذلك كنت المصرفية على الكامنة وراء البقاء ضمن نطاق.
إذا كنت تقوم بتشغيل خنق قصير كنت تبيع المكالمة الخاصة بك ووضع على ضربات مختلفة، سواء من المال. الخانق يمنحك مجموعة واسعة من السلامة. وهذا يعني أن الكامنة وراءها يمكن أن تتحرك أكثر في حين لا يزال تقديم لك الربح الكامل. الجانب السلبي هو أن الربح الخاص بك وسوف تكون محدودة وأقل بالمقارنة مع سترادل وخطرتك ستكون غير محدودة.
للحصول على ربح أعلى ولكن مجموعة أصغر من السلامة تريد التجارة على المدى القصير. في هذه الاستراتيجية سوف تبيع المكالمة الخاصة بك ووضع على نفس الإضراب، وعادة في المال. هنا كنت حقا الاعتماد على الكامنة وراء دبوس أو الانتهاء بسعر معين.
في كل من هذه الاستراتيجيات التي دون & # 8217؛ ر تحتاج إلى عقد حتى انتهاء. مرة واحدة ترى تقلبات تأتي في موقفكم يجب أن تظهر أرباحا لذلك المضي قدما وإغلاق الخروج واتخاذ المكاسب الخاصة بك.
الحديد كوندورس.
إذا كنت ترغب في فكرة الخانق القصير ولكن ليس فكرة أنه يحمل معها خطر غير محدود ثم كوندور الحديد هو الاستراتيجية الخاصة بك. يتم إنشاء كوندورس الحديد مع اثنين من المال قصيرة ينتشر العمودي، واحدة على جانب المكالمة واحد على الجانب وضعت. سوف كوندور الحديد تعطيك مجموعة واسعة للربح في إذا كان لا يزال الكامنة ضمن الضربات الخاصة بك وسوف الحد من الخسائر الخاصة بك.
The iron condor is our go to strategy when we see high volatility start to come in. The value in the options will come out quickly and leave you with a sizable profit in a short period of time. If, however, your prediction was wrong your losses will be capped so you don’t have to worry about blowing out your portfolio.
Naked Puts And Calls.
Naked puts and calls will be the easiest strategy to implement but the losses will be unlimited if you are wrong. This strategy should only be run by the more experienced option traders. If you are bullish on the underlying while volatility is high you need to sell an out-of-the-money put option. This is a neutral to bullish strategy and will profit if the underlying rises or stays the same.
If you are bearish you need to sell an out-of-the-money call option. This is a neutral to bearish strategy and will profit if the underlying falls or stays the same. Both of these strategies should use out-of-the-money options. The further you go out-of-the-money the higher the probability of success but the lower the return will be.
استنتاج.
When you see volatility is high and starting to drop you need to switch your option strategy to selling options. The high volatility will keep your option price elevated and it will quickly drop as volatility begins to drop. Our favorite strategy is the iron condor followed by short strangles and straddles. Short calls and puts have their place and can be very effective but should only be run by more experienced option traders.
Want to learn more about options? Sign up and download the free option ebook from the author of this guestpost .
بدون تعليقات.
أضف تعليقا إلغاء الرد.
روابط سريعة.
نحن اثنين من الرجال من ألمانيا التي تعبت من 9 إلى 5 وشرعت في رحلة من العمر، والتجارة والسفر أينما ومتى نريد.
نحن متحمسون للعودة كما أننا لن يكون في مكان قريب إلى أين نحن اليوم دون مساعدة من التجار المخضرم الآخرين التي ساعدتنا في البداية.
إذا كنت تنظر في الانضمام إلى مجتمعنا، ونحن نشعر بالفخر من ثقتكم، ونحن سوف نتأكد من أن كل دقيقة مجانية لدينا سوف تنفق على جعل الاستثمار الخاص بك جديرة بالاهتمام.
تنويه المخاطر.
السعر العمل يبوك (مجانا)
أدخل البريد الإلكتروني الخاص بك والحصول على إمكانية الوصول الفوري إلى الكتاب الاليكترونى العمل السعر.

Best options strategy for volatility

عندما تصدر الشركة أرباحا تقدم أحدث أداء مالي وتقدم أيضا توجيهات لأداء الربع التالي. يمكن أن تكون أرباح الشركة وقت متقلب ومربح للغاية إذا كنت تستخدم استراتيجية الخيار الصحيح. لسوء الحظ يتم تدريس معظم المتداولين لاستخدام استراتيجية الخيار الخاطئ وينتهي بهم المطاف تهب حسابهم. نحن نريد أن نتأكد من أن هذا لا يحدث لك ولذا فإننا سوف تظهر لك ما يحدث في أسواق الخيار عندما شركة تقارير الأرباح، ما الاستراتيجيات التي يجب أن لا تستخدم، تلك التي تحتاج إلى البدء في استخدام ثم كيفية رفع احتمال النجاح وربحية هذه المسرحيات.
خيارات الأسواق وأرباح الشركة.
عندما تصدر الشركة أرباحا هناك جو من عدم اليقين في السوق. وسيستخدم المستثمرون الرقم التوجيهي للحكم على كيفية أداء الشركة للأداء خلال الأشهر الثلاثة المقبلة. عندما تأتي الدفعة التالية من الأرباح فإنه سيتم الحكم على هذه التوقعات وما إذا كان يدق، يخطئ، أو يطابق التوجيه. الشركة يمكن أن تولد إيرادات عالية، والربح وأداء جيدا ولكن لا تزال تتلقى ضربة سلبية لأنها لم تغلب على توجيهاتها.
هذا هو عامل لأن السوق سوف سعر بالفعل في الحركة كما لو كانت الشركة مطابقة توجيهاتها. عندما يفوتون أو يضربون أرباحهم، مفاجأة في الأرباح، وهذا هو المكان الذي يأتي فيه عدم اليقين. الآن المستثمرين لديهم لمعالجة هذه المعلومات الجديدة في فترة قصيرة جدا من الزمن، وهذا يمكن أن يسبب سعر السهم في الارتفاع أو الانخفاض بشكل كبير.
ويترجم عدم اليقين إلى سوق الخيارات من خلال التقلبات الضمنية. التقلب الضمني هو ما يتوقعه المستثمرون سيكون حركة المستقبل للسهم. وكلما زاد التقلب الضمني كلما زادت الحركة المتوقعة. وسوف يبدأ التقلب في الارتفاع إلى الأرباح حيث أن المستثمرين غير متأكدين من الطريقة التي سيأخذ بها السوق الأسهم. ويؤدي ارتفاع التقلب إلى زيادة علاوة الخيار مما يجعل كل شيء أكثر تكلفة. على الجانب الآخر من تلك العملة، عندما يتم الإفراج عن الأرباح فإن التقلبات تنخفض بشكل كبير لأنه لا يوجد المزيد من عدم اليقين. وهذا ما يسمى سحق التقلب، وسوف ينخفض ​​سعر الخيارات.
لماذا خيارات قصيرة فكرة سيئة.
معظم التجار الخيار يفهمون مفهوم سحق التقلب وبناء صفقاتهم حول هذا. الاستراتيجيات الثلاثة الأكثر استخداما في الكسب هي سترادلز قصيرة، الخوذات القصيرة و كوندورس الحديد. كل هذه الاستراتيجيات تعتمد على التقلبات القادمة و الأسهم عالقة في نطاق. وبما أن التقلب كان مرتفعا، فإن هذا النطاق أكبر مما هو عليه في العادة، لذلك تبدو هذه الاستراتيجيات أفكارا جيدة.
السبب في هذه الاستراتيجيات هي فكرة سيئة هو لأن هناك الكثير من المفاجآت أرباح أكثر من لا. هذه المفاجآت قد لا تزال تجلب التقلب لكنها تهب نطاق خارج. عند اختباره، وجد أنه في المتوسط ​​كان هناك خسارة بنسبة 11.7٪ عندما كتبت قصة قصيرة قبل الأرباح وشترتها مرة أخرى مباشرة بعد الأرباح. إذا كنت تتاجر سترادل قصيرة أو خنق قصير كنت وضع سقف لك الربح وترك خطر فتح الخاص بك. في الحالات العادية هذا على ما يرام لأنه يمكنك إدارة الموقف إذا كان يبدأ لتحويل الحامض. يتم الإفراج عن الأرباح قبل فتح السوق أو بعد إغلاق السوق وهو عندما يتم إغلاق السوق الخيار، لذلك ليس هناك فرصة لضبط أو إغلاق الموقف. عندما يفتح السوق الأسهم هو بالفعل خارج النطاق الخاص بك ويبدأ حسابك في الانفجار. هذا هو ما تريد تجنبه. خيارات البيع في الأرباح تعمل حتى لا يفعل ذلك ويمحو كل ما تبذلونه من المكاسب والمحفظة الخاصة بك.
ما الخيارات الصفقات يجب أن تأخذ خلال الأرباح.
والمثير للدهشة، استراتيجيات الخيار التي تؤدي بشكل جيد هي خيارات طويلة. وهذا يتعارض مع ما يعتقده معظم التجار لأنهم يعتقدون أن التقلب يسحق قسطا كبيرا لجعل هذه الصفقات مربحة. ومع ذلك، كما ناقشنا سابقا هناك الكثير من المفاجآت كسب من لا. عند التركيز على خيارات طويلة نريد التركيز بشكل صارم على سترادلز طويلة.
وهناك طول طويل ينطوي على شراء مكالمة ووضع على نفس الإضراب ونفس النضج. هذا يخلق اللعب غير اتجاهي حتى تتمكن من الربح إذا كان السهم يجعل خطوة كبيرة صعودا أو هبوطا. الشيء الأكثر أهمية هو أن هذه الخطوة هي واحدة كبيرة. منذ يجب عليك شراء خيارين أنه يرفع سعر التعادل الخاص بك حتى خطوة صغيرة سوف لا تزال تكلفك المال. هذا هو السبب في أن شراء سترادل في ظل الظروف العادية، غير الأرباح، من الصعب كسب المال. دراسة واحدة نظرنا إليها لاحظت، "في المتوسط، سترادلز على الأسهم الفردية كسب عوائد سلبية بشكل كبير: اليومي عقد فترة العودة هو -0.19٪ والعائد الأسبوعي فترة العودة هو -2.09٪، وعلى النقيض الحاد، عودة سترادل إيجابية بشكل كبير حول إعلانات الأرباح : متوسط ​​العائد على المدى النقدي يعود من يوم واحد قبل إعلان الأرباح إلى تاريخ إعلان الأرباح يعطي عائدا كبيرا بنسبة 2.3٪. "
عندما نركز على اتخاذ موقف للأرباح نريد أن نحصل على فترة طويلة لدينا في المال. الأرباح يمكن أن تأخذ الأسهم على مسار إيجابي أو سلبي لذلك نحن لا نريد أن نضع على التحيز عند دخول موقفنا. والحفاظ على الموقف في المال تسمح لنا للربح إذا كانت هذه الخطوة في أي من الاتجاهين. عند اتخاذ قرار بشأن النضج دائما اختيار أقصر وقت لانتهاء الصلاحية. نحن بحاجة إلى معظم الحركة ومعظم ردود الفعل من سترادل.
الجزء الجميل حول صفقات الأرباح لدينا هو أننا لن تبقي الكثير من المخاطر التي لا داعي لها من حيث الوقت. نريد أن نضع حدودنا في اليوم السابق لإعلان الأرباح. هذا سيترك لنا اقامة للاعلان ولا شيء آخر، وهو ما نحن نهدف ل. إذا قمت بإضافة متداخلة في وقت مبكر جدا يمكن أن تتحرك وتأخذ من أن يكون في المال إلى وجود التحيز الصاعد أو الهبوطي.
عندما تصدر الشركة أرباحها عندما تريد الخروج من الموقف. انتظر حتى نهاية اليوم لتكون قادرة على الحصول على حركة كاملة من المخزون والخروج من الموقف. لا يهم إذا كان الموقف يظهر مكسبا أو خسارة كنت لا تزال تريد الخروج في يوم إعلان الأرباح. لا تمسك على جانبي إذا كان الخاسر التفكير أنها سوف تتحرك بما فيه الكفاية بالنسبة لك. عندما يأتي التقلب من الوقت سوف تتحلل الاضمحلال وزنها إلى أسفل على الموقف. احتمال النجاح سوف تنخفض بشكل كبير كلما كنت تنتظر والموقف سوف تفقد المزيد من المال. قطع الخسائر الخاصة بك والانتقال إلى المرحلة التالية.
ما الأسهم هل تريد التركيز على.
اختيار الأسهم هو نفس القدر من الأهمية لنجاح هذه الاستراتيجية. عندما نركز على الأسهم نريد إزالة جميع الأسهم الكبيرة. أي شيء قد تجده في مؤشر داو جونز الذي تريد تجنبه. والسبب هو أن أسهم الأسهم الكبيرة فقط لا تتحرك وليس هناك الكثير من المفاجآت في أرباحهم.
أسهم رأس المال المنخفض، كما تجد في رسل 2000 جعل المرشحين أفضل. هذه الأسهم لديها أسهم أقل في السوق بحيث تكون أسهل للتحرك. أيضا، تغطية المحلل ليست ثقيلة كما على هذه الأسهم حتى يكون هناك الكثير من المفاجآت. تأكد من أن الخيارات لديها حجم كاف وفتح الاهتمام قبل إجراء التجارة. وهناك الكثير من الشركات الصغيرة ليس لديها سوق خيار نشط لذلك تجنب هذه .؛
عندما تبحث من خلال هذه القائمة من الأسهم يمكنك تضييق اختيارك أكثر من ذلك من خلال النظر في التقلبات. كما لاحظنا التقلب هو دائما في الارتفاع خلال الأرباح ولكن هناك أوقات عندما السوق لا التسعير في حركة الأرباح العادية. نلقي نظرة على الرسم البياني للأسهم وتحليل كيفية تحركها على الإعلانات الأربعة الأرباح الأخيرة. أكتب ما كانت حركة يوم واحد حتى نتمكن من مقارنتها مع التوقعات الحالية. بعد أن كنت قد فعلت ذلك أن ننظر في سعر سترادل الحالي، ماذا سيكون لديك لدفع لطول سترادل. إذا كان هذا السعر أقل بكثير من متوسط ​​السعر على مدى الأربعة أرباع الأخيرة مما قد يكون هناك نقص في التقلب في هذا الإعلان. على سبيل المثال إذا كان على مدى الأربعة أرباع الأخيرة حركة الأسهم يوم واحد +18، -20، -22، +25 يمكنك ان ترى متوسط ​​الحركة حوالي 20. إذا كان المتداول الحالي يتداول فقط عند 15 $ قسط هذا هو أقل من معدل. لسبب ما يقرر الناس عدم تسعير هذه الأرباح بما يتماشى مع الأربعة السابقة. عادة ليس هناك سبب دقيق لهذا كما هو عادة مجرد التبسيط.
هذه هي الأسهم التي تريد أن تبحث عنها عند تداول سترادلز طويلة على الأرباح. ليس فقط احتمال نجاح أعلى ولكن سترادل سيكون أرخص حتى أقل خطر على الطاولة إذا كان لا يعمل بها.
استنتاج.
الابتعاد عن الخيارات القصيرة خلال الأرباح. يبدو أنها فكرة جيدة ولكن لديها عائد سلبي، وكنت قد انفجار محفظتك. فالخيارات الطويلة، ولا سيما الطرق الطويلة، هي السبيل لتحقيق الأرباح التجارية. سترادلز تسمح لك للاستفادة من التحركات الكبيرة في أي من الاتجاه الذي هو الكمال للحصول على الأرباح. عند اختيار الأسهم التي تريد أن تلعب التركيز على الأسهم الصغيرة مع تغطية أقل. هذه تجعل المرشحين أفضل للمفاجآت. لرفع احتمال النجاح الخاص بك حتى أعلى محاولة للعثور على الانحرافات في سترادلز عند مقارنتها على الإعلانات الأربعة الأرباح الأخيرة.
ما هي بعض الطرق التي تتداول بها الأرباح؟ اسمحوا لنا أن نعرف في التعليقات..
المواد شعبية.
أعلى 5 خيارات كتب التداول (بالإضافة إلى كتاب مكافأة)
أفضل خيار اللعب للحصول على الأرباح.
7 العوامل التي تؤثر على سعر الخيار.
6 طرق لضبط كوندور الحديد.
كيفية التجارة وضبط كوندور الحديد.
"في العام الماضي تحول الخيار النبي تماما حسابي التداول من واحد حيث المكاسب الشهرية كانت في كثير من الأحيان غير مؤكدة وغير متوقعة في واحدة حيث تيار شهري ثابت الدخل من خلال الائتمان أوتم ينتشر اشترى نموا مطردا وثابتة بشكل مثير للدهشة".
يتم توفير جميع محتويات الموقع لأغراض تعليمية وتعليمية فقط. أنت توافق على أن محتوى الموقع يجب ألا يفسر على أنه نصيحة استثمارية أو محاسبة أو نصيحة قانونية، كتأييد لأي شركة أو ضمان أو صندوق أو عرض لشراء أو بيع أي ضمان. التجارة الذكية ليست تاجر وسيط مسجل، أو مستشار مالي. التجارة الذكية لا تقدم المشورة الاستثمارية الشخصية والتجارة الذكية لا تمثل نفسها كمستشار استثمار مؤهل أو الطرف المرخصة بشكل صحيح. يجب عدم االعتماد على المعلومات الواردة في الموقع ألغراض التعامل مع األوراق المالية أو االستثمارات األخرى. لا يمكننا ولا نقدر أو نضمن ملاءمة أو ربحية أي استثمار معين، أو القيمة المحتملة لأي استثمار أو مصدر إعلامي. تتحمل المسؤولية عن أبحاثك الاستثمارية الخاصة والقرارات، ويجب أن تسعى للحصول على المشورة من المهنيين المؤهلين الأوراق المالية قبل اتخاذ أي استثمار. الأداء السابق لا یشیر إلی النتائج المستقبلیة. شراء الأوراق المالية التي تناقشها التجارة الذكية قد يؤدي إلى فقدان بعض أو كل من أي استثمار. إن الأسهم التجارية أو الخيارات أو غيرها من أدوات الاستثمار مملوءة بطبيعتها بالمخاطر. توصي شركة سمارت سمارت بأن تقوم باستشارة أحد شركات البورصة أو المستشار المالي قبل شراء أو بيع الأوراق المالية أو اتخاذ أي قرارات استثمارية. أنت تتحمل كامل تكلفة ومخاطر أي استثمار و / أو التداول الذي تختار القيام به.